Vwap रणनीति विदेशी मुद्रा व्यापार

वीडब्ल्यूएपी और एमवीडब्ल्यूएपी वॉल्यूम भारित औसत कीमत (वीडएडब्ल्यूएपी) और चलती हुई मात्रा में भारित औसत कीमत (एमवीडब्ल्यूएपी) के साथ ट्रेडिंग व्यापारिक उपकरण हैं जो सभी व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जा सकता है। हालांकि, इन टूल का उपयोग अल्पावधि व्यापारियों द्वारा और अल्गोरिदम आधारित व्यापार कार्यक्रमों में अक्सर किया जाता है। एमवीडब्ल्यूएपी का उपयोग लंबे समय तक व्यापारियों द्वारा किया जा सकता है, लेकिन वीडब्ल्यूएपी केवल एक दिन में अपने अंतर-दिन की गणना के कारण दिखता है। दोनों संकेतक एक विशेष प्रकार का औसत मूल्य है जो खाता मात्रा में ले जाता है यह औसत मूल्य का अधिक सटीक स्नैपशॉट प्रदान करता है। संकेतक व्यक्तियों और संस्थाओं के लिए मानक के रूप में भी कार्य करते हैं, जो उनके आदेश पर अच्छा निष्पादन या खराब निष्पादन के लिए गेज करना चाहते हैं। (एक प्राइमर के लिए, वेटेड मूविंग एवरेस देखें: मूल बातें।) VWAP की गणना VWAP गणना चार्टिंग सॉफ़्टवेयर द्वारा की जाती है और गणनाओं का प्रतिनिधित्व करने वाले चार्ट पर ओवरले प्रदर्शित करता है यह प्रदर्शन दूसरी चलती औसत के समान एक रेखा का रूप लेता है। यह कैसे गणना की जाती है कि इस प्रकार है: अपना समय सीमा चुनें (टिक चार्ट, 1 मिनट, 5 मिनट, आदि) पहली अवधि (और बाद के दिनों में सभी अवधियों) के लिए सामान्य मूल्य की गणना करें। उच्च, निम्न और नज़दीकी को जोड़कर, और तीन से विभाजित करके विशिष्ट मूल्य प्राप्त किया जाता है: (एचएलसी) 3 उस अवधि के लिए मात्रा द्वारा इस सामान्य कीमत को गुणा करें। यह हमें टीपीवी नामक एक मूल्य देगा। संचयी TPV नामक TPV मानों का चलने वाला कुल रखें। इसे पहले मूल्यों के लिए हालिया टीपीवी को लगातार जोड़कर प्राप्त किया जाता है (पहली अवधि को छोड़कर, क्योंकि कोई पूर्व मूल्य नहीं होगा) दिन की प्रगति के रूप में यह आंकड़ा हमेशा बड़ा हो जाना चाहिए। चलने वाला कुल संचयी वॉल्यूम रखें इसे पहले वॉल्यूम के लिए सबसे हालिया वॉल्यूम को लगातार जोड़कर ऐसा करें। दिन की प्रगति के रूप में यह संख्या केवल बड़ा होनी चाहिए। अपनी जानकारी के साथ VWAP की गणना करें: संचयी TPVcumulative मात्रा। यह प्रत्येक अवधि के लिए भारित औसत मूल्य प्रदान करेगा और चार्ट पर मूल्य डेटा को ओवरले करने वाली बहती रेखा बनाने के लिए डेटा प्रदान करेगा। यदि आप मैन्युअल रूप से यह कर रहे हैं तो डेटा को ट्रैक करने के लिए स्प्रेडशीट प्रोग्राम का उपयोग करना सबसे अच्छा होगा एक स्प्रेड शीट को आसानी से सेट किया जा सकता है चित्रा 1: स्प्रेडशीट शीर्ष लेख स्रोत: माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल उपयुक्त गणनाओं को इनपुट की आवश्यकता होगी। VWAP की गणना के बाद MVWAP प्राप्त करना काफी आसान है। एक एमवीडब्ल्यूएपी मूलतः VWAP मूल्यों का औसत है वीडएपीएपी को प्रत्येक दिन ही गणना की जाती है, लेकिन एमवीडब्ल्यूएपी दिन-प्रतिदिन स्थानांतरित हो सकती है क्योंकि यह औसतन औसत है यह लंबी अवधि के व्यापारियों को चलती औसत मात्रा वाले भारित मूल्य प्रदान करता है अगर कोई व्यापारी 10 दिनों की एमवीडब्ल्यूएपी चाहता था, तो वे केवल पहले दस अवधि के इंतजार की प्रतीक्षा करेंगे और फिर पहले 10 वीडएपीएपी गणना की औसत होगी। यह एमवीडब्ल्यूएपी के साथ व्यापारी को 10 की अवधि में प्लॉट करना शुरू करेगा। एमवीडब्ल्यूएपी गणना जारी रखने के लिए, सबसे हालिया 10 वीडब्ल्यूएपी आंकड़े औसत, हाल ही की अवधि से एक नया वीडब्ल्यूएपी शामिल है और 11 दिनों के पहले वीडब्ल्यूएपी को छोड़ने से पहले। चार्ट पर लागू करें संकेतक समझते हुए और संबद्ध गणना महत्वपूर्ण है, चार्टिंग सॉफ्टवेयर हमारे लिए गणना कर सकती है। ऐसे सॉफ़्टवेयर पर जो VWAP या MVWAP को शामिल नहीं करता है, यह अभी भी संभव है कि उपरोक्त गणनाओं का उपयोग करते हुए सॉफ्टवेयर में संकेतक को प्रोग्राम किया जा सके। (संबंधित पढ़ने के लिए, लाभदायक स्टॉक चार्ट बनाने के लिए टिप्स देखें।) VWAP सूचक का चयन करके, यह चार्ट पर दिखाई देगा। आम तौर पर वहां कोई गणितीय चर नहीं होना चाहिए जो इस सूचक के साथ बदल या समायोजित किया जा सकता है। यदि कोई व्यापारी स्थानांतरण VWAP (MVWAP) सूचक का उपयोग करना चाहता है, तो वह गणना में कितने समय औसत समायोजित कर सकता है। यह हमारे चार्टिंग प्लेटफ़ॉर्म में चर समायोजित करके किया जा सकता है। संकेतक का चयन करें और फिर औसतन अवधियों की संख्या बदलने के लिए उसके संपादन या प्रॉपर्टी समारोह में जाएं। वीडब्ल्यूएपी और एमवीडब्ल्यूएपी के बीच मतभेद संकेतक के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं जो समझने की आवश्यकता है। VWAP पूरे दिन चलने वाला कुल प्रदान करेगा। इस प्रकार, दिन का अंतिम मूल्य दिन के लिए मात्रा का भारित औसत मूल्य है। अगर एक मिनट का चार्ट का इस्तेमाल करते हैं, तो 390 (6.5 घंटे एक्स 60 मिनट) की गणना दिन के लिए की जाएगी, आखिर में वीडएडएडएपीएपी के दिन दिए गए थे। दूसरी तरफ एमवीडब्ल्यूएपी, वेड वीएपीएपी गणना की संख्या का एक औसत प्रदान करेगी जो हम विश्लेषण करना चाहते हैं। इसका अर्थ है कि एमवीडब्ल्यूएपी के लिए कोई अंतिम मूल्य नहीं है क्योंकि यह एक दिन से दूसरे दिन तक तरल पदार्थ चला सकता है, समय के साथ वीडएड वैप का औसत प्रदान करता है। इससे एमवीडब्ल्यूएपी बहुत अधिक अनुकूलन करता है यह विशिष्ट आवश्यकताओं के अनुरूप तैयार किया जा सकता है यह अल्पकालिक ट्रेडों और रणनीतियों के लिए बाजार में बढ़ोतरी के लिए और अधिक उत्तरदायी भी हो सकता है या यदि कोई लंबी अवधि चुना जाता है तो यह बाज़ार के शोर को निर्बाध कर सकता है। VWAP व्यापारियों को खरीदने और पकड़ने के लिए बहुमूल्य जानकारी प्रदान करता है, खासकर पोस्ट निष्पादन (या दिन के अंत)। यह व्यापारी को यह बताता है कि अगर उस दिन औसत कीमत से बेहतर प्राप्त हुआ है या उन्हें बदतर कीमत मिल गई है। एमवीडब्ल्यूएपी जरूरी नहीं कि यह एक ही जानकारी प्रदान करता है (अधिक जानकारी के लिए, देखें निष्पादन आदेश)। VWAP हर दिन ताजा शुरू होगा। बाजार में खुले होने के बाद पहली अवधि में वॉल्यूम भारी है, इसलिए यह क्रिया आमतौर पर वीडब्ल्यूएपी गणना में भारी होती है। एमवीडब्ल्यूएपी को दिन-प्रतिदिन किया जा सकता है, क्योंकि यह हमेशा सबसे हाल की अवधि (उदाहरण के लिए 10) को औसत करेगा और किसी भी व्यक्ति की अवधि के लिए कम संवेदनाहारी होगी - और उत्तरोत्तर कम हो जाती है, ताकि औसत अवधि अधिक हो। सामान्य रणनीतियां जब कोई सुरक्षा ट्रेंडिंग होती है, तो हम बाजार से जानकारी प्राप्त करने के लिए वीडएडब्ल्यूएपी और एमवीडब्ल्यूएपी का उपयोग कर सकते हैं। यदि कीमत VWAP से ऊपर है, तो यह बेचने के लिए एक अच्छा अंतर-दिन का दाम है। यदि कीमत नीचे है VWAP, यह खरीदने के लिए एक अच्छा अंतर दिन की कीमत है। (अतिरिक्त पठन के लिए, डेटा-आधारित इंट्रेडै चार्ट्स के फायदे देखें।) हालांकि इस इंट्रा-डे का उपयोग करने के लिए एक चेतावनी है। कीमतें गतिशील हैं, इसलिए दिन में एक बिंदु पर एक अच्छी कीमत प्रतीत होती है, दिन के अंत तक नहीं हो सकती। ऊपर की ओर रुझान वाले दिनों में, व्यापारी एमवीडएपीएपी या वीडएडएपी की कीमतों में उछाल के रूप में खरीदने का प्रयास कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, वे डाउनटेन्ड में बेच सकते हैं क्योंकि मूल्य की ओर बढ़ता है चित्रा 2 चित्रा 2 से पता चलता है कि ईशर्स सिल्वर ट्रस्ट ईटीएफ (एसएलवी) में तीन दिनों की कीमत की कार्रवाई होती है। कीमत बढ़ने के बाद, यह मोटे तौर पर वीडब्ल्यूएपी और एमएपीएपी के ऊपर रहा, और खरीद के अवसर प्रदान करने वाली लाइनों में गिरावट आई। जैसे ही कीमतें गिर गईं, वे काफी हद तक संकेतकों से नीचे रह रहे थे और लाइनों की ओर रैलियों को बेचने के मौके थे। बाजार पर शेयरों की संख्या को कम करने के लिए एक कंपनी द्वारा बकाया शेयरों (पुनर्खरीद) की पुनर्खरीद। कंपनियों। टैक्स रिफंड एक व्यक्ति या परिवार को दिया गया करों पर रिफंड होता है जब वास्तविक कर दायित्व राशि से कम होता है। किसी विशिष्ट समय अवधि में किसी देश की सीमाओं के भीतर निर्मित सभी तैयार वस्तुओं और सेवाओं का मौद्रिक मूल्य। दर जिस पर माल और सेवाओं की कीमतों का सामान्य स्तर बढ़ रहा है और इसके परिणामस्वरूप, क्रय शक्ति का मर्केंडाइजिंग खुदरा बिक्री के लिए माल या सेवाओं को बढ़ावा देने का कोई कार्य है, जिसमें मार्केटिंग रणनीतियों, प्रदर्शन डिज़ाइन और अन्य शामिल हैं। एक अपेक्षाकृत छोटे बाजार पूंजीकरण के साथ स्टॉक को संदर्भित करता है छोटी टोपी की परिभाषा ब्रोकरेज के बीच भिन्न हो सकती है, लेकिन। वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (वीडएडपी) का उपयोग करते समय एक आम रणनीति व्यापारियों को लागू होता है एक कंपनी द्वारा बकाया शेयरों (पुनर्खरीद) का पुनर्खरीद क्रम में शेयरों की संख्या को कम करने के लिए बाजार। कंपनियों। टैक्स रिफंड एक व्यक्ति या परिवार को दिया गया करों पर रिफंड होता है जब वास्तविक कर दायित्व राशि से कम होता है। किसी विशिष्ट समय अवधि में किसी देश की सीमाओं के भीतर निर्मित सभी तैयार वस्तुओं और सेवाओं का मौद्रिक मूल्य। दर जिस पर माल और सेवाओं की कीमतों का सामान्य स्तर बढ़ रहा है और इसके परिणामस्वरूप, क्रय शक्ति का मर्केंडाइजिंग खुदरा बिक्री के लिए माल या सेवाओं को बढ़ावा देने का कोई कार्य है, जिसमें मार्केटिंग रणनीतियों, प्रदर्शन डिज़ाइन और अन्य शामिल हैं। एक अपेक्षाकृत छोटे बाजार पूंजीकरण के साथ स्टॉक को संदर्भित करता है छोटी टोपी की परिभाषा ब्रोकरेज में भिन्न हो सकती है, लेकिन। बाज़ार आंकड़े (वॉल्यूम हिस्टोग्राम, एसडी बैंड के साथ वीडब्लूएप) तो यह मेरा दूसरा संकेतक है। और यह सूचक ट्रेडर्स प्रयोगशाला पर जेपरल्स मार्केट सांख्यिकी धागा का पालन करने में सक्षम होने के लिए बनाया गया है। कृपया उस धागा का सारांश दस्तावेज़ पहले पढ़ें। पढ़ने के बाद उस दस्तावेज़ पर चर्चा की जा सकती है कि हम विदेशी मुद्रा व्यापार में इस दृष्टिकोण का उपयोग कैसे कर सकते हैं। मैं आपके सुझावों का इंतज़ार कर रहा हूं .. जैसा कि मैंने पहले से ही अपने MIDAS पोस्ट में कहा था ये मेरी पहली संकेतक हैं और मैं सिर्फ MQL सीख रहा हूं तो मुझे टिप्पणी, बग, कुछ भी भेजने के लिए स्वतंत्र महसूस हो रहा है। संस्करण 30 यहां है हमारे पास एक प्रारंभ तिथि और एक समाप्ति तिथि है। संस्करण 42 यहाँ है इस संस्करण में आप कह सकते हैं कि 2 दिन पहले 22:00 बजे से शुरू होगा संस्करण 50 यहां है विंडो अवधारणा सूचक स्लाइडिंग। डेटा के अंतिम x दिनों के आधार पर आंकड़ों की गणना करें संस्करण 62 यहाँ है कृपया स्पष्टीकरण पढ़ें। यह एक वाक्य में संक्षेप करना आसान नहीं है। संस्करण 70 यहां है क्या MSv6.2 का एक ही काम है लेकिन यह एक बहुत तेजी से है। कोशिश करने के लिए धन्यवाद .. असल में यह सूचक ट्रेडर्स प्रयोगशाला में जेपरल्स के धागे श्रृंखला के आधार पर विकसित किया गया है। यहां श्रृंखला के लिए लिंक है: मैंने इन संकेतकों को वहां भी पोस्ट किया था परंतु मेरा मानना ​​है कि ट्रेडर्स प्रयोगशाला में अधिकांश लोग मेटाट्रेडर का इस्तेमाल नहीं करते हैं। और वास्तव में उन सूत्रों का उद्देश्य विदेशी मुद्रा के लिए नहीं था लेकिन मुझे लगता है कि वही विचार विदेशी मुद्रा के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है मैं अभी भी अवधारणाओं की कोशिश कर रहा हूं लेकिन उन्हें कोशिश करने में सक्षम होने के लिए आपको उपकरण पहले करना होगा इसलिए मैंने इन थ्रेड्स का पालन करने के लिए ये बनाया था। मूल विचार पीवीपी (पीक वॉल्यूम मूल्य) स्टार्टडेट से शुरू होने वाली उच्चतम मात्रा के साथ मूल्य दिखाता है VWAP मात्रा हिस्टोग्राम की औसत दर्शाता है जब वीडएपीएपी पीवीपी से नीचे है तो इसका मतलब है कि पीवीपी के नीचे अधिक मात्रा का कारोबार किया गया है, इसलिए बाजार की गिरावट नकारात्मक है यही वजह है कि आप वीडब्ल्यूएपी से 1 एसडी तक कम कर सकते हैं। और थोड़ा अधिक जोखिम के साथ आप 1 एसडी से 2 एसडी तक भी कम कर सकते हैं। पीवीपी आपका स्टॉप लॉस है। लंबे समय के लिए उपर्युक्त परिदृश्य को पीछे छोड़ दें VWAP के लिए प्रतीक्षा करें पीवीपी से ऊपर है ये सबसे सरल सेटअप हैं अन्य विवरण के लिए आप धागे पढ़ सकते हैं। जैसा कि मैंने पहले कहा था कि ये विदेशी मुद्रा की रणनीति के रूप में नहीं दिए जाते हैं लेकिन मुझे विश्वास है कि आंकड़े बाजार से स्वतंत्र आंकड़े हैं। रुचि के लिए धन्यवाद xx3xxx: जीबीपीसीएफ़ के लिए 5 एम चार्ट का कहना है कि हम इस सूचक को आपके सलाह के लिए कैसे उपयोग करते हैं उदा। चुप अवधि या ब्रेकआउट एकेफ्ट की पहचान करें: वास्तव में यह संकेतक ट्रेडर्स प्रयोगशाला में जेपरल्स की धागे श्रृंखला के आधार पर विकसित किया गया है। यहां श्रृंखला के लिए लिंक है: मैंने इन संकेतकों को वहां भी पोस्ट किया था परंतु मेरा मानना ​​है कि ट्रेडर्स प्रयोगशाला में अधिकांश लोग मेटाट्रेडर का इस्तेमाल नहीं करते हैं। और वास्तव में उन सूत्रों का उद्देश्य विदेशी मुद्रा के लिए नहीं था लेकिन मुझे लगता है कि वही विचार विदेशी मुद्रा के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है मैं अभी भी अवधारणाओं की कोशिश कर रहा हूं लेकिन उन्हें कोशिश करने में सक्षम होने के लिए आपको उपकरण पहले करना होगा इसलिए मैंने इन थ्रेड्स का पालन करने के लिए ये बनाया था। मूल विचार पीवीपी (पीक वॉल्यूम मूल्य) स्टार्टडेट से शुरू होने वाली उच्चतम मात्रा के साथ मूल्य दिखाता है VWAP मात्रा हिस्टोग्राम की औसत दर्शाता है जब वीडएपीएपी पीवीपी से नीचे है तो इसका मतलब है कि पीवीपी के नीचे अधिक मात्रा का कारोबार किया गया है, इसलिए बाजार की गिरावट नकारात्मक है यही वजह है कि आप वीडब्ल्यूएपी से 1 एसडी तक कम कर सकते हैं। और थोड़ा अधिक जोखिम के साथ आप 1 एसडी से 2 एसडी तक भी कम कर सकते हैं। पीवीपी आपका स्टॉप लॉस है। लंबे समय के लिए उपर्युक्त परिदृश्य को पीछे छोड़ दें VWAP के लिए प्रतीक्षा करें पीवीपी से ऊपर है ये सबसे सरल सेटअप हैं अन्य विवरण के लिए आप धागे पढ़ सकते हैं। जैसा कि मैंने पहले कहा था कि ये विदेशी मुद्रा की रणनीति के रूप में नहीं दिए जाते हैं लेकिन मुझे विश्वास है कि आंकड़े बाजार से स्वतंत्र आंकड़े हैं। रुचि के लिए धन्यवाद हम बहुत ही दृश्यमान लोग हैं, इसका मतलब यह है कि एक्वा ब्लू लाइन - लाल रेखा के ऊपर, हमें बेचना चाहिए। ऊर्ध्वाधर घंटी आकार का सांख्यिकीय चार्ट - LEFT xx3xxx पर क्या है: हम बहुत ही दृश्यमान लोग हैं, इसका मतलब यह है कि एक्वा ब्लू लाइन - लाल रेखा के ऊपर, हमें बेचें। ऊर्ध्वाधर बेल आकार सांख्यिकीय चार्ट का क्या अर्थ है - बायें धन्यवाद पर - क्या आपके पास प्रधान मंत्री या ईमेल है कि हम आप से संपर्क कर सकते हैं (अन्य सदस्यों के साथ आपका प्रधानमंत्री इस मंच में अक्षम है - देखें) ठीक है मैं कोशिश करूंगा समझाना। ऊर्ध्वाधर घंटी की कवच ​​की तरह बाईं ओर की वस्तुएं मात्रा हिस्टोग्राम दिखाती है: - स्टार्टडेट से शुरू (जो आपको संकेतक गुणों पर सेट करना है) कितना मात्रा किस कीमत स्तर पर था। लंबी अवधि के एक्वा लाइन के साथ मूल्य स्तर में अधिक मात्रा छोटे वालों की तुलना में - पीक वॉल्यूम प्राइस (पीवीपी) स्टार्टडेट से शुरू होता है जिस पर सबसे ज्यादा मात्रा होती है। मैं इसे कैसे गणना करूं। सरल। हर बार में एक वॉल्यूम होता है और हर बार में मूल्य सीमा होती है मैं उस बार मात्रा को एक साधारण वितरण समारोह में उन मूल्य सीमा को वितरित करता हूं। इसलिए हमारे पास यह अच्छी मात्रा का वितरण है। आप देखेंगे कि लाल पीवीपी लाइन वितरण में सबसे लंबे समय तक एक्वा बार का अनुसरण करती है। इसकी नौकरी से यह एक निरंतर तरीके से सबसे लंबी बार दिखाता है। रणनीतियों के लिए निश्चित रूप से मैं आपको उस थ्रेड को पढ़ने के लिए सलाह दूंगा जिसे मैंने पहले पोस्ट में भेजा था। लेकिन एक त्वरित स्पष्टीकरण के लिए वीडब्ल्यूएपी मात्रा वितरण का औसत दर्शाता है, जिसका मतलब है कि वीडब्ल्यूएपी लाइन के दोनों ओर समान मात्रा है। यदि वीडएडपीएपी पीवीपी से ऊपर है तो इसका मतलब है कि पीवीपी के ऊपर अधिक मात्रा है। इसलिए जब हम वीडएडएडब्ल्यूएपी (आमतौर पर वीडएडब्ल्यूएपी या एसडी 1 से दर्शाते हैं) के मूल्य को छोड़कर कीमत बढ़ते हैं तो एक बहुत सरल तरीके से- यदि वीडब्ल्यूएपी पीवीपी के ऊपर है तो लगता है कि वीडब्ल्यूएपी से एसडी 1 पोसिटिव या एसडी 1 पोसिटिव को एसडी 2 पोसिटिव के साथ - अगर VWAP पीवीपी से नीचे है लगता है कि VWAP को एसडी 1 निगेटिव या एसडी 2 निगेटिव के लिए एसडी 2 निगेटिव पर कम हो रहा है लेकिन यह समझाता है कि कैसे एक विमान को 3 वाक्य में उड़ाना है, इसलिए मैं निश्चित रूप से उन धागे को पढ़ने के लिए फिर से आपको सलाह देता हूं। एक और मुद्दा यह है, यह विदेशी मुद्रा के लिए डिजाइन नहीं किया गया था यह आमतौर पर एक बाजार में उपयोग किया जाता है जिसमें आपके पास वास्तविक मात्रा होती है और एक निश्चित प्रारंभ समय पर एक वास्तविक शुरुआत घंटी बजती है। इसलिए मैं बस इसे अनुकूलित करने का प्रयोग कर रहा हूं। StartDate महत्वपूर्ण है चूंकि हमारे पास फॉरेक्स में स्टार्टडेट नहीं है, इसलिए प्रत्येक सत्र (एशियन लंदन-एनवाई) के लिए एक अलग संकेतक जोड़ना अधिक अर्थपूर्ण हो सकता है। मैंने संकेतक को यह संभव बनाने के लिए एक समाप्ति समय के लिए संशोधित किया है। मैं इसे आज रात पोस्ट करूंगा (क्योंकि मैं अब काम कर रहा हूं) आशा है कि यह थोड़ा और बताता है। VWAP प्रदर्शन को बढ़ावा देने में यह सुबह नोट वीडएडब्ल्यूएपी कैसे काम करता है, इस बारे में बात करने के उद्देश्य से एक सरसरी पुनर्निर्यात कोर्स देना है, VWAP प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए, और अंत में आपको यह बताने के लिए कि हम कैसे सोचते हैं कि उद्योग को VWAP प्रदर्शन में सुधार करने की कोशिश करने के बारे में जाना चाहिए। वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (वीडएडब्ल्यूएपी) 1 99 0 के दशक में इन्स्टिनेट में कम से कम हमारे समय के लिए संस्थागत व्यापार रणनीतियों की तारीख स्टॉक मार्केट गर्म था, और विदेशी निधि प्रबंधकों को कम से कम टैक्सी चालकों और नर्ग के रूप में अमेरिकी इक्विटी खरीदने के लिए उत्सुक थे। दिन के लिए घर जाने वाले प्रवासी ग्राहकों ने अपने यूएस स्टॉक ऑर्डर हर सुबह अपने अमेरिकी ब्रोकरों को दिए, और उन्हें निम्नलिखित सुबह से उन्हें भरना पड़ेगा इंट्राएड चार्ट में भरता की तुलना कभी कभी दुखी और कभी-कभी विनोदी व्यायाम होती थी। आप देखते हैं, उन अमेरिकी ब्रोकरों में से कुछ ने उनके लिए सबसे अच्छा निष्पादन कर्तव्यों को कम गंभीरता से लिया था। वास्तव में, व्यंग्यात्मक गलतियाँ की वाक्यों में वास्तव में और क्या आप फिंग मजाकिंग मी और डब्ल्यूटीएफ को पहली बार लंदन के व्यापारियों द्वारा अपनाया गया था, जो पहले अपने अमेरिकी निष्पादन को वापस प्राप्त करते थे, टी 1 को भरते हैं। प्रतियोगिताएं वास्तव में लंदन पब्स में रात में थीं, जिनके दिनों में सबसे बुरा भर गया था। ये लंदन के व्यापारियों ने एक दिन का सपना देखा था जहां वे एक मामूली औसत की उम्मीद कर सकते थे, और भयावह रूप से खराब नहीं, व्यापार निष्पादन और वीडब्ल्यूएपी बेंचमार्क पैदा हुआ था। Buyside फर्मों ने आम तौर पर वर्षों के माध्यम से VWAP अवधारणा को गले लगा लिया है। वास्तव में कुछ कंपनियां अपने व्यापारियों के मुकाबले अपने मुआवजे के आधार पर वीडएडपीएपी के मुकाबले मुआवजे पर थीं। स्लाइससी डैसी VWAP एल्गोरिदम विकसित किए गए थे, और लगभग सभी कंजूस फर्म एल्गोरिथम सुइट्स में एक मुख्य बन गए हैं। यद्यपि इन एल्गोरिदम में परिष्कार भिन्न होते हैं, उनका सामान्य आधार औसतन, या औसत दर्जे, निष्पादन प्रदान करना है। व्यापारियों ने उनको गले लगाया, क्योंकि वे कभी भी घर चलाने में नहीं आएंगे, वे आम तौर पर बड़े टोपी शेयरों में या तो कम से कम हड़ताल नहीं करते अगर उनकी वॉल्यूम की भागीदारी को जांच में रखा जाता है। जैसा कि अधिक व्यापारियों ने VWAP अवधारणाओं का उपयोग करते हुए ट्रेडों को निष्पादित किया है, दिन की मात्रा वक्र तेजी से और अधिक पूर्वानुमान लगाते हैं, और एक स्व-पूरा भविष्यवाणी VWAP एल्गोरिथम प्रदर्शन के अध्ययन में VWAP उद्योग के प्रयासों में सुधार के लिए उद्योग VWAP ट्रैकिंग त्रुटि को कम करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, जिसने ठीक से दिनों की मात्रा का सही ढंग से अनुमान लगाया और मुस्कुराहट की सही स्थिति भी हासिल कर ली। विभिन्न फर्म विभिन्न तरीकों से ऐसा करते हैं कुछ फर्म ट्रेडिंग दिन को 5 मिनट की बाल्टी में कुल 90 में विभाजित करते हैं और प्रत्येक बाल्टी में व्यापार करने वाले मात्रा का अनुमान लगाने के लिए ऐतिहासिक डेटा (20 दिन, 30 दिन, 3 महीने) का उपयोग करें। अन्य तरीकों में बाल्टी बार, कम या अधिक लंबा उदाहरण के लिए, फ्लेक्सट्रेड ने इस गर्मी में एक रिपोर्ट प्रकाशित की जो भविष्यवाणी करने वाली ट्रेडिंग वॉल्यूम और वॉल्यूम प्रतिशत थी। उस रिपोर्ट में फ्लेक्सट्रेड ने 15-15 मिनट की बाल्टी का उपयोग करने की सलाह दी, क्योंकि उनका मानना ​​है कि उन लंबी अंतराल की बाल्टी में वॉल्यूम का सही अनुमान लगाया गया है। उनका पेपर काफी अच्छा है, और अपनी पढ़ाई के योग्य है, कृपया ऊपर हाइपरलिंक में पेपर डाउनलोड करें। Flextrade यह मामला बना देता है कि VWAP निष्पादन प्रदर्शन को न सिर्फ ऐतिहासिक मात्रा डेटा का उपयोग करके, बल्कि भविष्यवाणी की गई बकेट कच्ची मात्रा का उपयोग करके सुधार किया जा सकता है: मात्रा का अनुमान लगाते समय, सम्मेलन आधार केस के रूप में ऐतिहासिक औसत को संदर्भित करता है। उस बेस केस के सापेक्ष हम 2 9 की कच्ची मात्रा की भविष्यवाणी में सुधार दिखाते हैं। मात्रा के प्रतिशत के मामले में, हम आधार मामले में 7 से अधिक सुधार करते हैं। अधिक महत्वपूर्ण बात यह दर्शाते हैं कि हमारे अनुमानित मात्रा में प्रतिशत का उपयोग करके VWAP एल्गोरिथम के प्रदर्शन में सुधार होता है , ऐतिहासिक औसत के रिश्तेदार 9। इसलिए, फ्लेक्सट्रैड संभवतः आपको एक पैनी के 4 9वे के बजाय एक पैनी के 310 वें स्थान तक VWAP को याद करने में मदद कर सकता है। या कुछ ऐसा ही है लेकिन रुको हो सकता है हमें पुन: सोचने की ज़रूरत है कि हम कैसे देखते हैं VWAP आप व्यापार के दौरान कम के टुकड़ों को ढकने में मदद करने के लिए कई अच्छे-अच्छे प्रयास किए गए हैं। हालांकि, हम आपको प्रस्तुत करते हैं कि हम इसे सभी गलत देख रहे हैं। इन टिप्पणियों पर विचार करें: 8211 VWAP algos पैरेंट ऑर्डर को बाल ऑर्डर में टुकड़े टुकड़े कर देते हैं, जो निष्पादन के लिए समय बकेट में बांटते हैं। 8211 उन बाल्टी के भीतर (कुछ मामलों में 15 मिनट लंबा), शेयर एक विस्तृत मूल्य सीमा में व्यापार कर सकते हैं (कहां 40.10 और 40.15 के बीच। 8211 VWAP algos आसानी से अल्पावधि व्यापारियों द्वारा विभिन्न माध्यमों (उल्टे विनिमय में uptick देख रहे हैं और एडीएफ प्रिंट्स एक तरीका है।) 8211 लघु अवधि के व्यापारियों, जब मूल्य अंक 40.10 8211 40.13 के बीच खरीद के विचार (जैसे हमारे 40.10- 40.15 बाल्टी मूल्य सीमा का उपयोग करें) की तरह एक वीडब्ल्यूएपी एल्गो खोलते हैं, और कीमत अंक 40.14 8211 40.15 पर बेचते हैं। 8211 ब्रोकर डीलर डार्क पूल और एसओआर एक बड़े पैमाने पर रूटिंग लागत को कम करना चाहते हैं, और इसलिए अपने पूल में तरलता जोड़ने वाले अल्पावधि व्यापारियों के विचार को पसंद करना चाहते हैं 8211 कुछ ब्रोकर डीलरों के पास अपने स्वयं के अल्पावधि व्यापारियों को अपने पूल में सक्रिय होना है। डीलरों ने आपके लिए VWAP algos का उपयोग करने के लिए उपयोग किया है जो बिल्कुल लागत संवेदनशील होते हैं जिन्हें रिबेट्स प्राप्त करने के लिए टूल लगाया जाता है, और उच्च लागत वाले स्थानों पर रूटिंग से बचने के लिए टूल लगाया जाता है। आईटीजी मॉरीन ओहारा ने अप्रैल 2018 में एक पत्र लिखा था जो हाई फ्रीक्वेंसी मार्केट माइक्रोस्ट्रक्चर है। यहां कागज का एक हिस्सा है जो हमें लगता है कि बाहर खड़ा है। ओहारा ने वीडएडब्ल्यूएपी ट्रेडों का एक अध्ययन किया जो 2018 में आईटीजी से एक मानक वीडएपीएपी एल्गोरिदम के साथ निष्पादित हुए थे। उसने पाया: नमूना का आकार 243,772 मूल आदेश है एल्गोरिथम ने 13,468,847 बच्चे के कारोबार को अंजाम दिया, जिसका मतलब है कि प्रत्येक माता पिता के आदेश में 55.325 बच्चे की मृत्यु हो गई। डेटा यह भी दिखाता है कि एल्गोरिथम निष्पादित निष्पादन के साथ मूल आदेश के विशाल बहुमत को निष्पादित करता है। पूरे नमूना के लिए, 65.3 ट्रेडों निष्क्रिय थे 21.9 मिडप्वाइंट ट्रेड थे और 12.57 आक्रामक थे। आठ निष्पादित ट्रेडों में से एक से कम वास्तव में फैलता है। आप में से कुछ सोच सकते हैं कि आईटीजी वीड एपीएपी एल्गोरिथ्म अच्छा होना चाहिए, क्योंकि यह निष्क्रिय रूप से निष्पादित है। हम चाहते हैं कि आप इसके बारे में वैकल्पिक तरीके से सोचें। आइए हमारे उदाहरण पर वापस जाएं, जहां स्टॉक 40.10 और 40.15 के बीच एक समय बाल्टी में कीमत में भिन्न होता है। ओहार के निष्कर्ष निम्नलिखित के अनुरूप हैं: 8211 एल्गो बोली 40.10 ईडीजीएक्स (उच्च छूट विनिमय) के बजाय 40.11 में फैलता है। 8211 लघु अवधि के व्यापारियों ने 40.11 फिर बोली 40.11 और यहां तक ​​कि 40.12 8211 एल्गो ईडीजीएक्स पर 40.12 पर बोली में शामिल हो जाता है, और फिर से फैलता नहीं है और 40.13 में ले जाता है। 8211 अल्पकालिक व्यापारी 40.13 पर लेते हैं, और 40.13 और 40.14 पर बोली लगाते हैं। वे 40.15 ईडीजीए पर भी ऑफर करते हैं। 8211 एल्गो अंततः ईडीजीएक्स पर 40.14 पर बोली लगाने का फैसला करता है और ईडीजीएक्स पर 40.145 छिपा हुआ है, और यहां तक ​​कि फैल पार कर और ईडीएए को 40.15 में ले जाता है। 8211 अल्पावधि व्यापारी ईडीजीए पर 40.15 रूपए बेचता है, एडीजीएक्स पर एल्गॉस 40.145 बोली लगाई गई है, और ईडीजीएक्स पर भी 40.14 बोली लगाई है। 40.11-40.13 में खरीदी गई अल्पावधि व्यापारी को संक्षिप्त करने के लिए, और एल्गो को 40.14-40.15 पर बेचा। अबोगो ने पेनीज़ का एक बहु-भुगतान किया, अब इन पेन्सियों को 110 रुपये से ज्यादा पैसे बचाने की कोशिश की तुलना में समस्या-सुलझाने के समय का बेहतर इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है। ये पैन्नी बड़े टुकड़ों, लघु अवधि के व्यापारी के रूप में अभिनय के रूप में अभिनय के रूप में अभिनय के अनुसार प्रत्येक एकल VWAP बाल आदेश यदि आप कर सकते हैं, तो आप देख सकते हैं कि VWAP Algos एक अल्फा फीडर हैं आपको क्या लगता है कि आप अपने अल्गो के चलने वाले समय में सभी को बेच रहे हैं विक्रेताओं खुदरा, अन्य ऑल्गो ऑर्डर, अन्य निवेशक आराम करने वाले आदेशों का क्रॉस सेक्शन नहीं है विक्रेताओं बाजार सहभागियों का एक सबसेट है जो कि आप और अन्य स्वाभावों के बीच स्वयं को सम्मिलित कर चुके हैं उन्होंने ऐसा न केवल अनिवार्य रूप से किया है (ये तरल पर्याप्त बड़े कैप हैं), लेकिन उन्होंने आपको भुगतान किया है और वे या तो सक्षम थे और प्रोत्साहित थे क्योंकि आपके बच्चे ने अल्फा (ब्रोकर या तीसरे पक्ष) को ऑर्डर किया था, या क्योंकि आपके निष्पादन के हितों दलालों के अधीन थे लागत को कम करने और गार्निश रिबेट कम करने की इच्छा। मुझे लगता है कि हमारा उद्योग निजी तौर पर बहुत अच्छी तरह से जानता है, भले ही वे इसके बारे में बाजार संरचना पैनलों और बाजार ढांचे के नोटों पर बात न करें। हमारे पास एक अकादमिक अध्ययन के लिए एक महान विचार है। शायद आईटीजी मॉरीन ओहारा भी इसे आयोजित कर सकते हैं, क्योंकि पहले से ही नियंत्रण के मामले में 2018 आईटीजी अलगो प्रदर्शन का दस्तावेज है। हो सकता है कि आईटीजी एक नया VWAP-style एल्गोरिदम बना सकते हैं जो हर बार बाल्टी में हमेशा फैलता है। और शायद उस समय अंतराल में एक यादृच्छिक बिंदु पर ऐसा करने के लिए। हो सकता है कि इस अल्गो को क्लीन वेटेड औसत मूल्य (सीडब्ल्यूएपी) कहा जा सकता है। और इसके प्रदर्शन और ट्रैकिंग त्रुटि को नियंत्रण VWAP केस के साथ विपरीत किया जा सकता है। हमें आश्चर्य होगा कि यह कैसे निकल जाएगा। हो सकता है कि ऐसे सीडब्ल्यूएपी एल्गो एक खुशहाल मुस्कुराए एलजी को एक खुशहाल मुस्कुराहट में बनाये। थीम ट्रेडिंग एक स्वतंत्र, कोई-संघर्ष, संस्थागत एजेंसी ब्रोकरेज फर्म है जो इक्विटी में विशेषज्ञता है। हमारे ब्लॉग का उद्देश्य बाजार संरचना मुद्दों के साथ-साथ सामान्य बाजार की टिप्पणी के लिए है कृपया ध्यान दें कि तृतीय पक्ष की पोस्ट कंपनी के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करती हैं और कंपनी द्वारा पूर्णता या सटीकता के लिए समीक्षा नहीं की गई है। जॉस ट्विटर अकाउंट के लिए यहां क्लिक करें साल्स ट्विटर अकाउंट के लिए यहां क्लिक करें माइकल लुइस का कहना है: थॉमस ट्रेडिंग के प्रिंसिपल अर्नुक और सलुझी ने नए शेयर बाजार में उत्पीड़न की व्याख्या और प्रचार करने के लिए किसी से भी ज्यादा काम किया है। वे इस पुस्तक की तुलना में इस पुस्तक में और अधिक पंक्तियों के पात्र हैं, लेकिन इस विषय पर अपनी पुस्तक लिखी है, ब्रोकन मार्केट जब उच्च आवृत्ति व्यापार का अंतिम इतिहास लिखा जाता है, तो हून्डर, जो सैलुज़ी और थैमिस ट्रेडिंग के साल अर्नुक की तरह, इसमें एक प्रमुख स्थान के हकदार हैं। - माइकल लुईस, फ़्लैश बॉय्स बॉस्टन ग्लोब: क्या आप फ्लैश बॉयज़ के लिए कुछ पढ़ चुके हैं, जिन्हें आप लुईस की सिफारिश करेंगे: स्कॉट पैटर्सन डार्क पूल। जो मेरी अपनी किताब कुछ के साथ ओवरलैप करता है क्या वह वास्तव में अच्छी तरह से करता है स्वचालित इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग के शुरुआती इतिहास को बताता है ईडी ने सालाना अंकुस और जौ सैलुज़ी द्वारा ब्रोकन मार्केट्स की सलाह दी और 1 9 23 में एडविन लेफवर द्वारा स्टॉक ऑपरेटर के उपन्यास यादें - बोस्टन ग्लोब बीबिलीओफाइल: बेस्ट-बिकने वाले लेखक माइकल लुईस, 21 मार्च 2018